Акции GameStop (GME) в последнее время показывают сильный трендовый рост.

Какие есть варианты поучаствовать в этом росте?

  1. Покупать акции по такой цене очень рисковая идея. Акция уже сильно выросла.
  2. Покупать опционы очень дорого:

например, опцион колл со страйком 280 на 4 дня стоит 34 пункта при цене акции 280.

Это 1149% годовых (34/270*365/4=11,49).

То есть акция должна вырасти за год в 11,5 раз, чтобы покупать опцион колл было выгодно.

Так что же делать если таки хочется поучаствовать в росте?

  1. Если покупать опционы дорого, то значит и продавать их можно за дорого.

Поэтому можно продать центральный пут, а для подстраховки купить пут более низкого страйка.

Что я и сделал: продал 280 пут с экспирацией 11 июня и купил 210 пут.

 

Какие преимущества у этой позиции:

  1. Доходность. Макс доходность $2855 за 4 дня при макс риске $4145 – это 6285% годовых максимальной доходности.
  2. Улыбка волатильности. Опционы пут чем ниже страйк, тем имеют меньшую волатильность, а значит и меньшую цену. Поэтому выгодно продавать центральные путы и покупать дальние путы. Что в этой позиции и реализовано.
  3. Прибыль при стоянии на месте. Если цена будет стоять на месте, то позиция даст максимальную прибыль. То есть нам не обязательно чтобы цена росла, чтобы получить прибыль. То есть позиция работает даже при стоянии на месте.
  4. Короткий срок экспирации. 4 дня — это очень короткий срок, а значит возможность быстро прокрутить капитал.
  5. Возможность управления позицией. Если даже цена на экспирацию будет ниже 280, то мы получим акцию GameStop по цене 280, а значит сможем продолжать позицию и дальше, рассчитывая на дальнейший рост. Также можно будет управлять позицией иными многочисленными способами.
  6. Возможность заработать на хайпе. Продажа пута дает страховку трейдерам, которые покупают сейчас акции GameStop. То есть с одной стороны это возможность заработать на продаже страховки, а с другой стороны страховка других трейдеров, то есть поддержка других трейдеров. Благие цели как ни посмотри)))